تعریف تخصصی کارمزد میکر و تیکر – تفاوت Taker & Maker
تعریف تخصصی کارمزد میکر و تیکر – تفاوت Taker & Makerکارمزد میکر و تیکر (Maker vs Taker Fee)، بازتابی از نقش هر معامله‌گر در سازوکار بازار نقدشونده (Liquidity Pool) است. مفهوم کارمزدهای میکر و تیکر نقش بسیار مهمی در شکل‌گیری استراتژی‌های معاملاتی و هزینه‌های مرتبط با هر معامله دارد.
در آموزش ارز دیجیتال، فهم تفاوت کارمزد میکر و تیکر اهمیت زیادی داشته و به بهینه‌سازی هزینه‌های معاملاتی کمک می‌کند. بر اساس آمارهای منتشر شده، بیش از 80% معامله‌گران بازارهای دیجیتال از تفاوت کارمزدهای میکر و تیکر آگاهی دارند!
همچنین بر اساس گزارش‌های بورس‌های برتر ارزهای دیجیتال، میانگین کارمزد متداول برای سفارش‌های میکر (Maker) حدود 0.1% تا 0.25% بوده، در حالی که برای سفارش‌های تیکر (Taker) معمولاً این رقم بین 0.25% تا 0.35% متغیر است.
صرافی‌های ارز دیجیتال با سیاست‌های متفاوت، نقش مهمی در بهره‌وری معاملات داشته و این تفا.ت بین میکر و تیکر نشان داده که در اکثر صرافی‌ها، سیستم تشویقی برای افزودن نقدینگی بازار [همراه با کاهش کارمزدهای میکر نسبت به تیکر] طراحی شده است.
به عنوان نمونه بر اساس داده‌های “CoinMarketCap” و “Statista”، در سال 2024، حدود 75% از معاملات در بازارهای ارزهای دیجیتال صرفاً بر اساس سفارش‌های میکر انجام شده است.
تعریف تخصصی کارمزد میکر و تیکر
تفاوت کارمزد تیکر و میکر، بصورت خلاصه در جدول زیر ارائه شده است.
| عنوان | شرح | معادل انگلیسی | تأثیر روی نقدینگی |
| کارمزد میکر (Maker Fee) | هزینه‌ای که برای سفارشات معلق در دفتر سفارش (Order Book) پرداخت می‌شود. | Maker Fee | افزایش نقدینگی |
| کارمزد تیکر (Taker Fee) | هزینه‌ای برای سفارشاتی که بلافاصله اجرا می‌شوند. | Taker Fee | کاهش نقدینگی |
کارمزد میکر چیست؟ نقش Market Maker در اکوسیستم معاملاتی
کارمزد میکر چیست؟ نقش Market Maker در اکوسیستم معاملاتیوقتی تریدر یک سفارش از نوع “Limit Order” با قیمتی خاص ثبت کرده که بلافاصله اجرا نشود، در واقع دارد به دفتر سفارشات (Order Book) نقدینگی جدید اضافه می‌کند. در این حالت موارد زیر رخ می‌دهد.
- تریدر نقش “Market Maker” دارید؛
- صرافی به‌جای دریافت کارمزد بالا، معمولاً تخفیف یا حتی در برخی موارد “Rebate” (بازپرداخت کارمزد) برای معامله گر در نظر می‌گیرد.
- این رفتار به دلیل افزایش عمق بازار (Order Depth) مورد تشویق قرار می‌گیرد.
در صرافی بایننس (Binance) برای کاربران سطح “VIP0″، نرخ کارمزد میکر 0.1% و تیکر 0.1% است. اما از سطح “VIP1” به بعد، کارمزد میکر به 0.09% کاهش یافته و از سطح “VIP9” حتی به 0%می‌رسد.
کارمزد تیکر چیست؟ وقتی سرعت هزینه دارد
کارمزد تیکر چیست؟ وقتی سرعت هزینه داردبرخلاف میکر، زمانی که تریدر سفارشی را ثبت کرده که فوراً اجرا می‌شود؛ یعنی یک “Market Order” یا برداشت مستقیم از “Order Book” داشته و نقش “Taker” را دارد.
- این عمل نقدینگی را کاهش می‌دهد؛
- در نتیجه صرافی برای جبران این خروج نقدینگی، کارمزد بیشتری از معامله گر می‌گیرد.
در صرافی‌های مشتقه مانند “Bybit” یا “Deribit”، کارمزد تیکر حتی تا 0.075% تعیین شده که در حجم‌های سنگین رقم قابل توجهی می‌باشد.
تفاوت کارمزد میکر و تیکر
تفاوت کارمزد میکر و تیکرتفاوت کارمزد میکر و تیکر فقط عدد نبوده، بلکه یک اصل استراتژیک در طراحی پلن‌های معاملاتی حرفه‌ای است. هم چنین در بازارهای با حجم پایین، کارمزد تیکر ممکن است ضرر ناشی از اسلیپیج (Slippage) را هم افزایش دهد.
| شاخص | میکر | تیکر |
| هزینه | کمتر | بیشتر |
| سرعت انجام | کندتر | فوری |
| سبک معاملاتی | اسکالپ کند، معامله گرید (Grid Trading) | اسکالپ سریع، آربیتراژ |
| تأثیر بر بازار | افزایش عمق | کاهش عمق |
مورد 1#: چرا کارمزد میکر معمولاً کمتر است؟
- صرافی‌ها برای جذب نقدینگی، به میکرها انگیزه می‌دهند؛
- افزایش حجم سفارشات باز باعث بهبود Spread (فاصله خرید و فروش) می‌شود؛
- مارکت میکرها نقش مشابه “Market Maker Bank” در بازارهای سنتی دارند.
مورد 2#: مقایسه کارمزد میکر و تیکر در صرافی‌های بزرگ
در جدول زیر، کمیسیون 4 صرافی بین المللی معتبر [کارمزد میکر و تیکر] مقایسه شده است.
| صرافی | میکر | تیکر |
| Binance | %0.1 | %0.1 |
| Bybit | %0.02 | %0.05 |
| Kucoin | %0.1 | %0.1 |
| OKX | %0.08 | %0.1 |
سوالات متداول
🔸آیا کارمزد میکر همیشه کمتر از تیکر است؟
🔹در اکثر صرافی‌ها بله، به‌جز برخی صرافی‌های با مدل کارمزد ثابت.
🔸کارمزد میکر و تیکر در فیوچرز (Futures) با اسپات (Spot) فرق دارد؟
🔹بله، در فیوچرز به دلیل ریسک بیشتر، معمولاً کارمزد تیکر بالاتر است.
🔸اگر سفارش لیمیت بگذارم و بلافاصله پر شود، کارمزدش چطور محاسبه می‌شود؟
🔹اگر بلافاصله اجرا شود، به‌عنوان تیکر شناخته می‌شود.
