💯فیوچرز پرپچوال چیست؟! – آشنایی با Perpetual Futures💸

 بررسی فیوچرز پرپچوال – مفهوم Perpetual Futures در بازار مالی چیست؟!

فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)، به عنوان یکی از ابزارهای مالی نوین [جذاب] در بازارهای ارز دیجیتال شناخته می‌شود.

این نوع از معاملات فیوچرز به سرمایه‌گذاران این امکان را داده، که بدون تاریخ انقضا پوزیشن‌ها را باز نگه‌دارند. این ویژگی باعث تمایز این ابزار، از قراردادهای آتی سنتی می‌شود.

از طرفی حجم معاملات فیوچرز پرپچوال در سال 2023، به بیش از 100 میلیارد دلار ($) در روز رسیده است. این امر نشان‌دهنده‌ی استقبال بالای سرمایه‌گذاران، از این ابزار مالی می‌باشد!

عملکرد “Perpetual Futures” به گونه‌ای بوده، که با استفاده از مکانیزم تأمین نقدینگی، قیمت قرارداد به قیمت‌های بازار نزدیک می‌شود. این روش به سرمایه‌گذاران اجازه داده تا در نوسانات، قیمت‌های لحظه‌ای را بهره‌برداری کنند.

هم چنین 75% از حجم کل معاملات در صرافی‌های ارز دیجیتال، مربوط به معاملات فیوچرز پرپچوال است. در مقاله امروز، به بررسی این سوال که «فیوچرز پرپچوال یعنی چی» می پردازیم.

 

حساب پرپچوال فیوچرز چیست؟!

«حساب پرپچوال فیوچرز»، یک نوع محصول مالی مشتقه بوده که در بازار معاملات رمز ارزها، مورد استفاده قرار می گیرد.

این نوع قراردادها شباهت زیادی به قراردادهای آتی استاندارد داشته، با این تفاوت که تاریخ انقضا [سررسیدی] برای آن ها تعیین نشده است.

 

ویژگی های منحصر به فرد فیوچرز پرپچوال

• عدم وجود تاریخ انقضا: برخلاف قراردادهای آتی سنتی، که دارای تاریخ انقضا هستند؛ پرپچوال فیوچرز هیچ تاریخ انقضایی نداشته و می تواند به طور نامحدود ادامه یابد؛
• مکانیزم تسویه دوره ای: برای تطابق قیمت های فیوچرز پرپچوال با قیمت بازار نقدی، از مکانیزم های تسویه [مانند Funding Rate] استفاده می شود؛
• اهرم بالا: معامله گران با استفاده از اهرم، موقعیت های بزرگ تری نسبت به سرمایه خود باز می کنند.
• معاملات 24/7: بازار پرپچوال فیوچرز [همانند بازار رمز ارز]، شبانه روزی و بدون توقف است.
• بازار پایدار: به دلیل حجم معاملات بالا و حضور مداوم معامله گران، بازار پرپچوال فیوچرز معمولاً نسبتاً پایدار است.
• شفافیت و دسترسی آسان: معمولاً برای معامله پرپچوال فیوچرز نیاز به تایید هویت گسترده نیست؛ افراد به سرعت [به راحتی] وارد این بازار می شوند.

 

 بررسی نحوه انجام معاملات فیوچرز پرپچوال

نحوه انجام معاملات فیوچرز پرپچوال، به 8 مرحله تقسیم شده که در ادامه به بررسی آن ها می پردازیم.

 

مرحله 1: انتخاب پلتفرم معاملاتی

• برای شروع، نیاز به یک حساب کاربری در یکی از صرافی های ارائه دهنده معاملات پرپچوال فیوچرز دارید؛
• پس از انتخاب صرافی، ثبت نام و تأیید هویت (اگر لازم باشد) انجام می شود.

 

مرحله 2: واریز وجه و انتخاب اهرم

• سرمایه مورد نیاز را به حساب صرافی واریز کنید؛
• اهرم مورد نظر را انتخاب کنید؛
• اهرم به تریدرها این امکان را داده، تا با مبلغی بیشتر از سرمایه خود معامله کنند.

 

مرحله 3: تحلیل بازار و انتخاب استراتژی

• قبل از شروع معاملات باید بازار را تحلیل کرده، از بین کوتاه مدت (short) یا بلندمدت (long) بودن معاملات، یکی را انتخاب کنید؛
• استراتژی معاملاتی [از جمله تعیین نقاط ورود/خروج و مدیریت ریسک] را مشخص کنید.

 

مرحله 4: افتتاح موقعیت

• در پلتفرم معاملاتی، موقعیت خرید (long) یا فروش (short) را باز کنید؛
• مقدار موقعیت (مثلاً تعداد قراردادها) و قیمت ورود را تعیین کنید.

 

مرحله 5: مدیریت موقعیت

• موقعیت های باز را پایش کرده و بر اساس تحولات بازار و استراتژی تعیین شده، تنظیمات لازم را انجام دهید؛
• برای محدود کردن زیان ها و گرفتن سود، از دستورات حد زیان (stop-loss) و برداشت سود (take-profit) استفاده کنید.

 

مرحله 6: تسویه و بستن موقعیت

• هنگامی که به هدف مورد نظر رسیدید؛ موقعیت را بسته، موقعیت های باز را تسویه نمایید؛
• تسویه می تواند به صورت دستی (بستن موقعیت توسط خودتان) یا به صورت خودکار (اجرای دستورات stop-loss یا take-profit) انجام شود.

 

مرحله 7: مانیتورینگ نرخ فاندینگ

• نرخ فاندینگ را که در فواصل زمانی معین بین معامله گران پرداخت شده، پایش کنید؛
• اگر نرخ فاندینگ مثبت باشد، خریداران به فروشندگان پرداخت خواهند کرد و اگر منفی باشد، برعکس.

 

مرحله 8: توجه به ریسک ها

• به خاطر داشته باشید که، معاملات با اهرم ریسک های بالایی دارد؛
• مدیریت سرمایه و ریسک بخش مهمی از معاملات پرپچوال فیوچرز است.

 

معرفی بهترین صرافی های ارائه دهنده Perpetual Futures

برای معرفی بهترین صرافی های ارائه دهنده “Perpetual Futures”، ابتدا باید مشخصات [ویژگی ها] مهمی را بررسی کنیم. این ویژگی ها شامل اعتبار و قانونمندی صرافی، ابزارهای معاملاتی موجود، کارمزدها، پلتفرم معاملاتی، پشتیبانی مشتری و امکانات آموزشی است!

در ادامه، به معرفی معتبرترین صرافی ها با معاملات فیوچرز پرپچوال می پردازیم.

 

شماره 1#: Binance

بایننس، یکی از بزرگترین صرافی های رمزنگاری در جهان بوده و پرپچوال فیوچرز را برای انواع زیادی از ارزهای دیجیتال، ارائه می دهد. این پلتفرم به دلیل داشتن حجم معاملات بالا و نقدشوندگی خوب، شناخته شده است.

 

شماره 2#: BitMEX

بیت مکس، یکی از قدیمی ترین صرافی ها در زمینه معاملات پرپچوال فیوچرز بوده و برای معامله گران حرفه ای بسیار محبوب است. این پلتفرم، امکانات معاملاتی پیشرفته ای ارائه می دهد.

 

شماره 3#: FTX

اف تی ایکس نیز، یکی از صرافی های نوظهور بوده و در مدت زمان کوتاهی به شهرت رسیده است. این صرافی، تنوع خوبی از محصولات مالی [مانند پرپچوال فیوچرز] را ارائه داده و برای نوآوری هایش در حوزه محصولات مالی مشتقه، شناخته شده است!

 

شماره 4#: Bybit

بای بیت، یکی دیگر از صرافی هایی بوده که پرپچوال فیوچرز را با اهرم بالا ارائه می دهد. این پلتفرم، برای واسط کاربری ساده و پشتیبانی خوب مشتریان معروف است.

 

شماره 5#: OKEx

اُکی ایکس، یکی دیگر از صرافی های بزرگ بوده که دامنه گسترده ای از محصولات مالی [از جمله پرپچوال فیوچرز] را ارائه می دهد. این صرافی، به دلیل دارا بودن ابزارهای معاملاتی متنوع و پلتفرم کاربرپسند مورد توجه است.

 

 تفاوت فیوچرز پرپچوال و فیوچرز استاندارد

در جدول زیر، تفاوت های اصلی بین فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures) و فیوچرز استاندارد (Standard Futures) آورده شده است.

 

 فیوچرز پرپچوال به چه کسانی توصیه می شود؟

فیوچرز پرپچوال، عموما به افراد دارای ویژگی های زیر توصیه می شود.

• دانش فنی: فیوچرز پرپچوال، نیازمند درک خوب از بازارهای مالی و ابزارهای مشتقه است. افراد باید با مفاهیمی مانند اهرم (leverage)، حاشیه (margin)، تصفیه موقعیت (liquidation) و نرخ تامین مالی (funding rates) آشنا باشند!
• تجربه معاملاتی: معامله گران با تجربه، بهتر می توانند از فرصت ها و چالش های مرتبط با “Perpetual Futures” استفاده کنند؛
• تحمل ریسک: نوسانات بازار رمز ارز شدید بوده و استفاده از اهرم می تواند هم ریسک و هم پتانسیل سود را افزایش دهد. افراد باید توانایی تحمل ضررهای بزرگ را داشته باشند؛
• دسترسی به اطلاعات: معامله گران باید به اطلاعات زمان واقعی بازار دسترسی داشته و توانایی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را داشته باشند.
• مدیریت زمان: معامله گران باید وقت کافی، برای پیگیری موقعیت ها و واکنش به تحولات بازار داشته باشند.
• برنامه ریزی مالی: معامله گران باید برنامه ریزی مالی مناسبی داشته، تا بتوانند ضررها را مدیریت کنند.

 

 جمع بندی و نظر نویسنده درباره Perpetual Futures

فیوچرز پرپچوال، یک ابزار معاملاتی منحصر به فرد در بازارهای رمزارز است. این ابزار به معامله گران این امکان را داده، که بدون نگرانی از تاریخ سررسید، موقعیت های خرید/فروش را برای مدت نامحدود باز نگه دارند.

هم چنین این نوع قراردادها با داشتن ویژگی هایی همچون اهرم بالا، معاملات 24/7، شفافیت و نقدشوندگی خوب، گزینه جذابی برای انواع معامله گران محسوب می شوند.

با این حال، ریسک های بالای آن از جمله احتمال زیان شدید ناشی از استفاده از اهرم، پیچیدگی های مدیریت موقعیت ها و لزوم دانش و تجربه کافی برای معامله موفق، باعث شده که این ابزار برای همه افراد مناسب نباشد!

سوالات متداول

🔸فیوچرز پرپچوال چیست و چه تفاوتی با فیوچرز استاندارد دارد؟

🔹فیوچرز پرپچوال نوعی قرارداد مشتقه بدون تاریخ سررسید بوده، که در بازارهای رمزارز استفاده می شود. از طرف دیگر، فیوچرز استاندارد بر خلاف فیوچرز پرپچوال تاریخ انقضا دارد.

🔸بهترین صرافی های ارائه دهنده فیوچرز پرپچوال کدام اند؟

🔹بایننس، بیت مکس، اف تی ایکس، بای بیت، اُکی ایکس و دِری بیت از جمله بهترین صرافی های ارائه دهنده فیوچرز پرپچوال هستند.

🔸چه کسانی باید فیوچرز پرپچوال را معامله کنند؟

🔹افراد با دانش فنی و تجربه معاملاتی کافی، تحمل ریسک بالا، دسترسی به اطلاعات و توانایی مدیریت زمان و برنامه ریزی مالی مناسب باید فیوچرز پرپچوال را معامله کنند.