💥آشنایی با شاخص Flash Manufacturing PMI و تاثیرات آن در بازار فارکس!💮

معرفی شاخص Flash Manufacturing PMI – اخبار PMI چیست؟

شاخص Flash Manufacturing PMI (شاخص مدیران خرید تولید) یکی از مهم‌ترین ابزارهای پیشرو در تحلیل وضعیت اقتصادی بوده، که توسط موسساتی مانند “S&P Global” منتشر می‌شود. بسیاری از معامله گران در لایوترید فارکس، از این شاخص برای پیش بینی قیمت استفاده می کنند.

این شاخص، بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید در بخش تولید محاسبه می‌شود و جنبه‌هایی مانند «سفارشات جدید، سطح تولید، اشتغال، زمان تحویل کالاها، و موجودی انبار» را ارزیابی می‌کند.

مقدار بالای 50، نشان‌دهنده «رشد در فعالیت‌های تولیدی» است، در حالی که مقدار زیر 50 نشانگر انقباض است. برای مثال داده‌های “PMI” ایالات متحده در ماه اکتبر 2023 نشان داد که این شاخص، به 49.7 رسیده که حاکی از کاهش جزئی در بخش تولید بود!

چنین داده‌ هایی، مستقیماً بر جفت‌ ارزهایی مانند “EUR/USD” و شاخص هایی مانند نزدک، داوجونز و “S&P500” تأثیر می‌گذارند. زیرا کاهش فعالیت تولید، می‌ تواند به تضعیف دلار آمریکا منجر شود. در این مقاله، به معرفی شاخص Flash Manufacturing PMI و استراتژی های ترید بر اساس آن، می پردازیم.

 

معنی Flash Manufacturing PMI چیست؟

شاخص PMI یکی از مهم‌ ترین شاخص‌های اقتصادی است که، «وضعیت بخش تولید را در یک اقتصاد» نشان می‌دهد.

این شاخص که توسط موسسه مدیریت عرضه (ISM) در ایالات متحده و شرکت “IHS Markit” در سایر کشورها منتشر می شود، اطلاعات ارزشمندی درباره روند فعالیت‌های تولیدی ارائه می‌دهد.

معامله‌گران فارکس، از این شاخص برای پیش‌بینی روندهای بازار و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر “Flash PMI” کاهش یابد، احتمالاً نرخ بهره پایین‌تر آمده که می‌تواند، نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کند.

این شاخص به دلیل انتشار زودهنگام، به معامله‌گران کمک کرده تا با استفاده از داده‌های پیشرو، استراتژی‌های خود را بهینه و از تغییرات ناگهانی در بازار بهره ببرند.

 

اجزای تشکیل دهنده شاخص PMI چیست؟

این شاخص از 5 قسمت تشکیل شده که در ادامه، به معرفی آن ها می پردازیم.

1. سفارشات جدید (30%)؛
2. سطح تولید (25%)؛
3. اشتغال (20%)؛
4. زمان تحویل تامین‌کنندگان (15%)؛
5. موجودی مواد اولیه (10%).

هر یک از این مولفه‌ها، بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید شرکت‌های تولیدی ارزیابی می‌شوند. نتیجه نهایی عددی بین 0 تا 100 است که عدد بالای 50 نشان‌دهنده رشد و گسترش بخش تولید و عدد زیر 50 نشان‌دهنده انقباض این بخش است.

 

گزینه 1#: تعریف خبر Flash Manufacturing PMI

خبر Flash Manufacturing PMI به انتشار زودهنگام داده‌ های “PMI” اشاره دارد. این گزارش معمولاً حدود یک هفته قبل از انتشار گزارش نهایی PMI منتشر می‌شود و تخمین اولیه‌ای از وضعیت بخش تولید ارائه می‌دهد.

این گزارش سریع به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد، تا زودتر به اطلاعات مهم دسترسی پیدا کنند و واکنش‌های بازار را پیش‌بینی کنند. البته باید توجه داشت که این داده‌ها ممکن است، در گزارش نهایی تغییر کنند!

 

گزینه 2#: نحوه محاسبه

محاسبه شاخص Flash Manufacturing PMI بر اساس نظرسنجی از حدود 400 مدیر خرید در شرکت‌های تولیدی انجام می‌شود. از این مدیران خواسته می‌شود، تا وضعیت پنج مولفه اصلی را نسبت به ماه قبل ارزیابی کنند.

• بهبود یافته؛
• بدون تغییر؛
• بدتر شده.

سپس با استفاده از فرمول زیر، شاخص برای هر مولفه محاسبه می‌شود.

PMI = (P1 * 1) + (P2 * 0.5) + (P3 * 0)

که در آن:

• P1 = درصد پاسخ‌های بهبود یافته
• P2 = درصد پاسخ‌های بدون تغییر
• P3 = درصد پاسخ‌های بدتر شده

در نهایت، با در نظر گرفتن وزن هر مولفه، شاخص کلی PMI محاسبه می‌شود.

 

گزینه 3#: اهمیت اقتصادی

شاخص پیشرو	این شاخص می‌تواند تغییرات در فعالیت‌های اقتصادی را قبل از انتشار آمارهای رسمی نشان دهد.
پیش‌بینی رشد اقتصادی	ارتباط قوی بین PMI و رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) وجود دارد.
تاثیر بر سیاست‌های پولی	بانک‌های مرکزی از این شاخص برای ارزیابی وضعیت اقتصاد و تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره استفاده می‌کنند.
تاثیر بر بازارهای مالی	انتشار این شاخص می‌تواند باعث نوسانات قابل توجهی در بازارهای ارز، سهام و اوراق قرضه شود.

 

گزینه 4#: کاربردها

شاخص Flash Manufacturing PMI کاربردهای متنوعی در تحلیل‌های اقتصادی و مالی دارد.

1. برنامه‌ریزی استراتژیک: شرکت‌ها می‌توانند، از این شاخص برای پیش‌بینی تقاضای آینده و برنامه‌ریزی تولید استفاده کنند؛
2. تحلیل بازار سهام: سرمایه‌گذاران از این شاخص، برای ارزیابی چشم‌انداز شرکت‌های تولیدی استفاده می‌کنند؛
3. معاملات ارزی: تریدرهای فارکس، از این شاخص برای پیش‌بینی حرکات ارزها استفاده می‌کنند؛
4. سیاست‌گذاری: دولت‌ها و بانک‌های مرکزی از این شاخص، برای ارزیابی نیاز به مداخله در اقتصاد استفاده می‌کنند.

 

گزینه 5#: مقایسه با سایر شاخص‌ها

شاخص Flash Manufacturing PMI را می‌توان با سایر شاخص‌های اقتصادی مقایسه کرد.

• شاخص تولید صنعتی: این شاخص داده‌های واقعی تولید را نشان می‌دهد، در حالی که PMI بر اساس نظرسنجی است؛
• شاخص اعتماد مصرف‌کننده: این شاخص دیدگاه مصرف‌کنندگان را نشان می‌دهد، در حالی که PMI بر تولیدکنندگان تمرکز دارد؛
• شاخص قیمت تولیدکننده (PPI): این شاخص تغییرات قیمت در سطح عمده‌فروشی را نشان می‌دهد و می‌تواند مکمل خوبی برای PMI باشد.

 

تأثیر شاخص PMI بر بازارهای مالی

شاخص Flash Manufacturing PMI تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی دارد. این تأثیر، به دلیل ماهیت پیش‌ نگر این شاخص و توانایی آن در پیش‌ بینی روندهای اقتصادی است.

بازار ارز	انتشار داده‌ های قوی‌ تر از انتظار، معمولاً باعث تقویت ارزش ارز کشور مربوطه می‌شود. برای مثال، اگر شاخص PMI آمریکا بالاتر از حد انتظار باشد، ارزش دلار در برابر سایر ارزها افزایش می یابد.
بازار سهام	شاخص PMI قوی، معمولاً خبر خوبی برای بازار سهام است؛ زیرا نشان‌دهنده رشد اقتصادی و احتمال افزایش سودآوری شرکت‌هاست.
بازار اوراق قرضه	داده‌های قوی PMI ممکن است، باعث افزایش بازده اوراق قرضه شود، زیرا سرمایه‌گذاران انتظار تورم بیشتر و احتمال افزایش نرخ بهره را دارند.
بازار کالاها	شاخص PMI قوی می‌تواند باعث افزایش قیمت کالاهای صنعتی شود، زیرا نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای این کالاهاست.

 

استراتژی‌ های معاملاتی بر اساس شاخص PMI

معامله‌گران می‌توانند از شاخص Flash Manufacturing PMI، برای بهبود عملکرد استراتژی‌ های فارکس استفاده کنند.

 

مورد 1#: معامله بر اساس انتشار خبر

معامله‌گران می‌توانند بلافاصله پس از انتشار داده‌ های PMI، بر اساس تفاوت بین داده‌های واقعی و پیش‌بینی‌شده معامله کنند.

 

مورد 2#: استراتژی روند

اگر شاخص Flash Manufacturing PMI روند صعودی یا نزولی پایداری را نشان دهد، معامله‌ گران می‌توانند بر اساس این روند معامله کنند.

 

مورد 3#: معامله بر اساس مولفه‌های PMI

برخی از تریدرها بر روی مولفه‌ های خاصی از PMI [مانند سفارشات جدید یا اشتغال]، تمرکز می‌کنند.

 

مورد 4#: استراتژی همبستگی

معامله‌گران از همبستگی بین PMI و سایر شاخص‌ های اقتصادی، برای پیش‌بینی حرکات بازار استفاده می کنند.

سوالات متداول

🔸شاخص Flash Manufacturing PMI چیست؟

🔹این شاخص، تخمین اولیه از وضعیت بخش تولید بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید است.

🔸تفاوت بین Flash PMI و PMI نهایی چیست؟

🔹Flash PMI زودتر منتشر می‌شود اما ممکن است در گزارش نهایی تغییر کند.

🔸چرا این شاخص برای تحلیلگران مهم است؟

🔹زیرا می‌تواند روندهای اقتصادی را پیش از انتشار آمارهای رسمی نشان دهد.