💎معنی مارکت اوردر چیست؟! – Market Order چه تفاوتی با سفارش محدود دارد؟⚡

 سفارش بازار چیست؟ – بررسی استاپ Market Order

مارکت اوردر (Market Order)، به عنوان یکی از بنیادی‌ترین [در عین حال پرکاربردترین] ابزارهای معامله‌گری در بازارهای مالی به شمار رفته که نقش محوری در مدیریت نقدینگی و اجرای سریع سفارش‌ها ایفا می‌کند.

بر اساس آمار گزارش شده توسط نهادهای مالی بین‌المللی، بیش از 60% از معاملات روزانه در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال، از طریق مارکت اوردرها انجام شده، که این آمار اهمیت این نوع سفارش را بیش از پیش آشکار می‌سازد.

مارکت اوردر [یا همان سفارش بازار]، نمایانگر تصمیماتی بوده که به معامله‌گر اجازه می‌دهد با قیمت جاری بازار، سفارش خرید/فروش خود را فوری و بدون تأخیر اجرا کند.

این نوع سفارش [به عنوان یکی از مفاهیم مهم در آموزش فارکس] زمانی کاربرد داشته که اولویت معامله‌گر، سرعت اجرا و نقدشوندگی است. طبق داده‌های مؤسسه مالی “CME Group”، میانگین سرعت اجرای مارکت اوردرها در بازارهای مدرن به کمتر از چند میلی‌ثانیه رسیده است.

با این حال در کنار سرعت اجرا، مارکت اوردر همواره در معرض ریسک پدیده‌ای به نام لغزش قیمتی (Slippage) بوده که می‌تواند هزینه‌های پنهان قابل توجهی برای معامله‌گران ایجاد کند. این لغزش ناشی از تغییر قیمت بین زمان ثبت سفارش و اجرای آن در دفتر سفارش (Order Book) است.

 

استاپ مارکت اوردر چیست؟

در دنیای پیچیده بازارهای مالی، معامله‌گران به ابزارهایی فراتر از سفارش‌های ساده نیاز دارند. استاپ مارکت اوردر، نوعی سفارش بازار بوده که تنها در زمانی که قیمت به سطح از پیش تعیین‌شده‌ای برسد (قیمت استاپ) فعال می‌شود.

این ابزار، امکان فروش/خرید سریع و فوری را در شرایط اضطراری یا جهت محدود کردن ضررها فراهم می‌آورد. کاربردهای اصلی استاپ مارکت اوردر به شرح زیر است.

• حفاظت از سرمایه: وقتی قیمت بازار به سطح استاپ رسید، سفارش بازار فعال و فوری اجرا شده تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند؛
• ورود سریع به بازار: در برخی استراتژی‌ها، معامله‌گر منتظر مانده تا قیمت از یک نقطه حساس عبور کند و سپس سریع وارد معامله شود؛
• هماهنگی با استراتژی‌های پرریسک: استاپ مارکت اوردر به خصوص در بازارهای نوسانی و برای معاملات اهرمی (Leverage) کاربرد حیاتی دارد.

 

 مارکت اوردر چه تفاوتی با سفارش محدود دارد؟

مارکت اوردر (Market Order) به معنای سفارش خرید/فروش با قیمت جاری بازار بوده که بلافاصله پس از ثبت، در مقابل بهترین سفارش موجود در دفتر سفارش (Order Book) اجرا می‌شود.

برخلاف سفارش محدود (Limit Order) که معامله‌گر قیمت مشخصی برای خرید/فروش تعیین کرده و اجرای آن منوط به رسیدن بازار به آن قیمت است. ویژگی‌های کلیدی مارکت اوردر شامل موارد زیر می‌شود.

• اجرای فوری و بدون تاخیر؛
• هزینه‌های معامله شامل کارمزد سفارش بازار و احتمال لغزش قیمتی؛
• مناسب برای مواقعی که نقدینگی و سرعت از اهمیت بالاتری برخوردار است.

 

 مدیریت سفارش‌ها و اهمیت مارکت اوردر در معاملات روزانه

استفاده بهینه از مارکت اوردر مستلزم فهم دقیق شرایط بازار و روانشناسی معامله‌گر است. مهم‌ترین نکات در این زمینه شامل موارد زیر می‌شوند.

• شناخت لغزش قیمتی: در بازارهای با نقدشوندگی پایین، سفارش‌های بزرگ مارکت اوردر می‌توانند باعث حرکت ناگهانی قیمت و افزایش هزینه معامله شوند؛
• ارزیابی حجم سفارش: سفارش‌های بزرگ‌تر از حجم موجود در بهترین قیمت‌ها، احتمال لغزش را افزایش می‌دهند؛
• انتخاب زمان مناسب: بازارهای بی‌ثبات و ساعات غیرمعمول، ریسک استفاده از مارکت اوردر را افزایش می‌دهند؛
• ترکیب با سایر سفارش‌ها: استفاده همزمان از استاپ مارکت اوردر و سفارش‌های محدود به معامله‌گران این امکان را داده تا استراتژی‌های پیچیده‌تری طراحی کنند.

 

آمار و ارقام کلیدی سفارش بازار

مطابق با گزارش بازار ارزهای دیجیتال در سال 2024، بیش از 75% سفارش‌های اجرا شده در صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا، از نوع مارکت اوردر بوده است.

این رقم نشان‌دهنده اعتماد معامله‌گران به نقدشوندگی و سرعت اجرای این سفارش‌ها است. هرچند ریسک لغزش در این بازارها با نوسانات زیاد، همچنان چالشی جدی محسوب می‌شود.

 

استراتژی‌های حرفه‌ای برای استفاده از مارکت اوردر

برای بهره‌برداری بهینه از مارکت اوردر، موارد زیر توصیه می‌شود.

• سفارش‌های کوچک‌تر ثبت کرده تا از لغزش زیاد جلوگیری شود؛
• در بازارهای با نقدشوندگی بالا معامله کنید؛
• از ترکیب با استاپ مارکت اوردر برای مدیریت ریسک بهره ببرید؛
• در زمان نوسانات شدید بازار، سفارش محدود را مگر در شرایط اضطراری ترجیح دهید.

سوالات متداول

🔸تفاوت اصلی مارکت اوردر با سفارش محدود چیست؟

🔹مارکت اوردر فوری اجرا شده و قیمت دقیق تضمین نمی‌شود. اما سفارش محدود با قیمت مشخص ثبت شده و اجرا فقط در صورت رسیدن قیمت بازار به آن قیمت اتفاق می‌افتد.

🔸چه زمانی باید از استاپ مارکت اوردر استفاده کرد؟

🔹استاپ مارکت اوردر برای ورود/خروج فوری در زمان رسیدن قیمت به سطح تعیین شده به کار می‌رود.

🔸لغزش قیمتی چیست و چگونه می‌توان آن را کاهش داد؟

🔹لغزش قیمتی زمانی رخ داده که قیمت اجرای سفارش متفاوت از قیمت ثبت سفارش باشد.