🌐مقایسه بروکر B book و A book – آیا بروکرهای A Book در ایران فعالیت دارند؟🔆

بررسی بروکر B Book و تفاوت آن با بروکرهای A Book

بروکرهای B Book نوعی از کارگزاران بازار فارکس هستند که در معاملات مشتریان نقش طرف مقابل را ایفا می‌کنند. موضوعی که بسیاری از معامله گران در بروکرهای فارکس، از آن بی خبر هستند!

به عبارت دیگر، زمانی که معامله‌ گر در یک معامله خرید یا فروش وارد می‌شود، بروکر B Book به‌عنوان طرف دیگر معامله عمل کرده و معاملات، به بازار بین‌بانکی منتقل نمی‌شود! این روش برخلاف مدل A Book بوده که در آن، بروکر فقط به‌ عنوان واسط، معاملات را به تامین کنندگان نقدینگی [بانک ها] منتقل می‌کند.

فرض کنید یک معامله‌گر 1 لات جفت‌ارز “EURUSD” را خریداری می‌کند؛ در مدل B Book، اگر معامله‌گر سود کند، این سود از موجودی بروکر کسر می‌شود. اما اگر معامله‌گر ضرر کند، این ضرر مستقیماً به سود بروکر تبدیل می‌شود.

طبق داده‌های سال 2023، تخمین زده می‌شود که بیش از 60% بروکرهای خرده‌ فروشی از مدل B Book یا ترکیبی از A و B Book استفاده می‌کنند. این روش به دلیل سودآوری بالاتر برای بروکرها محبوبیت دارد، اما می‌تواند تضاد منافع ایجاد کند.

مفهوم بروکر B Book

بروکر B Book یا “کتاب B” به نوعی از کارگزاری اطلاق شده که در آن، بروکر خود به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان عمل می کند. به عبارت ساده تر، در این مدل بروکر مستقیماً ریسک معاملات را بر عهده می گیرد.

عملکرد بروکر B Book:

وقتی معامله گر سود می کند، بروکر متحمل ضرر می شود؛
زمانی که معامله گر ضرر می کند، بروکر سود می برد.

چرا بروکرها از مدل B Book استفاده می کنند؟ پاسخ این سوال در آمار جالبی نهفته است. طبق تحقیقات، بین 74 تا 89 درصد معامله گران خرد در بازارهای مالی مانند فارکس دچار ضرر می شوند.

این آمار به بروکرها انگیزه می دهد تا با استفاده از مدل B Book، ریسک معاملات را به عهده گرفته و از این طریق به سودآوری بالایی دست یابند.

شرایط ایده آل برای بروکرهای B Book:

تعداد زیادی معامله گر با اندازه حساب مشابه داشته باشند؛
معامله گران به طور مرتب و پیوسته معامله کنند.

این شرایط به بروکر اجازه می دهد تا معاملات را با یکدیگر خنثی کرده و خود را در معرض ریسک بازار قرار ندهد.

از سوی دیگر، بروکرهای B Book علاقه چندانی به معامله گران موفق و حرفه ای ندارند. چرا که این دسته از معامله گران عملاً سود خود را از سایر مشتریان بروکر کسب می کنند و بروکر مجبور است ریسک معاملات آنها را پوشش دهد.

مقایسه بروکر B Book و A Book

برای درک بهتر تفاوت های بین بروکرهای A Book و B Book، بیایید این دو مدل را با هم مقایسه کنیم.

مورد 1#: بروکرهای A Book

سفارشات مشتریان را مستقیماً به تأمین کنندگان نقدینگی ارسال می کنند؛
درآمد خود را از طریق اختلاف بین قیمت خرید و فروش (اسپرد) و کمیسیون کسب می کنند؛
هیچ تضاد منافعی بین بروکر و مشتری وجود ندارد؛
ارائه خدمات آموزشی به مشتریان برای افزایش مهارت های معامله گری اهمیت زیادی دارد.

مورد 2#: بروکرهای B Book

سفارشات مشتریان را در داخل پلتفرم خود مدیریت می کنند؛
خود به عنوان طرف مقابل معامله عمل می کنند؛
از زیان معامله گران سود کسب می کنند و تضاد منافع وجود دارد؛
ممکن است به دلیل این تضاد منافع متهم به تقلب یا دستکاری قیمت ها شوند؛
هزینه معاملات نسبتاً پایین تر است اما شفافیت کمتری دارند.

علاوه بر این دو مدل، نوع سومی از بروکرها نیز وجود دارد که به آنها بروکرهای هیبریدی یا C Book می گویند. این بروکرها ترکیبی از دو مدل A Book و B Book بوده و سعی می کنند، مزایای هر دو مدل را با هم ترکیب کنند.

روش های تشخیص بروکر B Book

تشخیص نوع بروکر [A یا B]، کمی چالش برانگیز است. اما با دانستن برخی نشانه ها، می توان تا حدودی نوع بروکر را شناسایی کرد.

بررسی اسپردها	بروکرهای B Book معمولاً اسپردهای پایین تری نسبت به بروکرهای A Book ارائه می دهند.
سرعت اجرای معاملات	در بروکرهای B Book، سرعت اجرای معاملات معمولاً بالاتر است زیرا نیازی به ارسال سفارش به بازار بین بانکی نیست.
محدودیت در حجم معاملات	بروکرهای B Book ممکن است محدودیت هایی برای حجم معاملات اعمال کنند تا ریسک خود را کنترل کنند.
تبلیغات و بازاریابی	بروکرهای B Book اغلب تبلیغات گسترده تری دارند و بونوس های جذابی ارائه می دهند.
شرایط معاملاتی	شرایط معاملاتی در بروکرهای B Book ممکن است سخاوتمندانه تر به نظر برسد، مانند اهرم بالاتر یا حداقل سپرده کمتر.

سوالات متداول

🔶آیا همه بروکرها یا A Book هستند یا B Book؟

🔹خیر، برخی از بروکرها از مدل هیبریدی یا C Book استفاده می کنند که ترکیبی از هر دو مدل است.

🔶آیا بروکرهای B Book همیشه بد هستند؟

🔹نه لزوماً. بروکرهای B Book می توانند برای برخی معامله گران، به خصوص تازه کارها، مزایایی داشته باشند. اما باید به تضاد منافع موجود توجه داشت.

🔶چگونه می توانم مطمئن شوم که یک بروکر واقعاً A Book است؟

🔹بررسی مجوزها و نظارت های قانونی، شفافیت در اجرای معاملات و ارتباط مستقیم با تأمین کنندگان نقدینگی می تواند نشانه هایی از A Book بودن بروکر باشد.

🔶آیا استفاده از بروکرهای معتبر A Book برای ایرانیان قانونی است؟

🔹متاسفانه استفاده از بروکرهای A Book معتبر برای ایرانیان، با محدودیت هایی همراه است.

درج نظر