🌐مقایسه بروکر B book و A book – آیا بروکرهای A Book در ایران فعالیت دارند؟🔆

بررسی بروکر B Book و تفاوت آن با بروکرهای A Book

بروکرهای B Book نوعی از کارگزاران بازار فارکس هستند که در معاملات مشتریان نقش طرف مقابل را ایفا می‌کنند. موضوعی که بسیاری از معامله گران در بروکرهای فارکس، از آن بی خبر هستند!

به عبارت دیگر، زمانی که معامله‌ گر در یک معامله خرید یا فروش وارد می‌شود، بروکر B Book به‌عنوان طرف دیگر معامله عمل کرده و معاملات، به بازار بین‌بانکی منتقل نمی‌شود! این روش برخلاف مدل A Book بوده که در آن، بروکر فقط به‌ عنوان واسط، معاملات را به تامین کنندگان نقدینگی [بانک ها] منتقل می‌کند.

فرض کنید یک معامله‌گر 1 لات جفت‌ارز “EURUSD” را خریداری می‌کند؛ در مدل B Book، اگر معامله‌گر سود کند، این سود از موجودی بروکر کسر می‌شود. اما اگر معامله‌گر ضرر کند، این ضرر مستقیماً به سود بروکر تبدیل می‌شود.

طبق داده‌های سال 2023، تخمین زده می‌شود که بیش از 60% بروکرهای خرده‌ فروشی از مدل B Book یا ترکیبی از A و B Book استفاده می‌کنند. این روش به دلیل سودآوری بالاتر برای بروکرها محبوبیت دارد، اما می‌تواند تضاد منافع ایجاد کند.

مفهوم بروکر B Book

بروکر B Book یا “کتاب B” به نوعی از کارگزاری اطلاق شده که در آن، بروکر خود به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان عمل می کند. به عبارت ساده تر، در این مدل بروکر مستقیماً ریسک معاملات را بر عهده می گیرد.

عملکرد بروکر B Book:

وقتی معامله گر سود می کند، بروکر متحمل ضرر می شود؛
زمانی که معامله گر ضرر می کند، بروکر سود می برد.

چرا بروکرها از مدل B Book استفاده می کنند؟ پاسخ این سوال در آمار جالبی نهفته است. طبق تحقیقات، بین 74 تا 89 درصد معامله گران خرد در بازارهای مالی مانند فارکس دچار ضرر می شوند.

این آمار به بروکرها انگیزه می دهد تا با استفاده از مدل B Book، ریسک معاملات را به عهده گرفته و از این طریق به سودآوری بالایی دست یابند.

شرایط ایده آل برای بروکرهای B Book:

تعداد زیادی معامله گر با اندازه حساب مشابه داشته باشند؛
معامله گران به طور مرتب و پیوسته معامله کنند.

این شرایط به بروکر اجازه می دهد تا معاملات را با یکدیگر خنثی کرده و خود را در معرض ریسک بازار قرار ندهد.

از سوی دیگر، بروکرهای B Book علاقه چندانی به معامله گران موفق و حرفه ای ندارند. چرا که این دسته از معامله گران عملاً سود خود را از سایر مشتریان بروکر کسب می کنند و بروکر مجبور است ریسک معاملات آنها را پوشش دهد.

مقایسه بروکر B Book و A Book

برای درک بهتر تفاوت های بین بروکرهای A Book و B Book، بیایید این دو مدل را با هم مقایسه کنیم.

مورد 1#: بروکرهای A Book

سفارشات مشتریان را مستقیماً به تأمین کنندگان نقدینگی ارسال می کنند؛
درآمد خود را از طریق اختلاف بین قیمت خرید و فروش (اسپرد) و کمیسیون کسب می کنند؛
هیچ تضاد منافعی بین بروکر و مشتری وجود ندارد؛
ارائه خدمات آموزشی به مشتریان برای افزایش مهارت های معامله گری اهمیت زیادی دارد.

مورد 2#: بروکرهای B Book

سفارشات مشتریان را در داخل پلتفرم خود مدیریت می کنند؛
خود به عنوان طرف مقابل معامله عمل می کنند؛
از زیان معامله گران سود کسب می کنند و تضاد منافع وجود دارد؛
ممکن است به دلیل این تضاد منافع متهم به تقلب یا دستکاری قیمت ها شوند؛
هزینه معاملات نسبتاً پایین تر است اما شفافیت کمتری دارند.

علاوه بر این دو مدل، نوع سومی از بروکرها نیز وجود دارد که به آنها بروکرهای هیبریدی یا C Book می گویند. این بروکرها ترکیبی از دو مدل A Book و B Book بوده و سعی می کنند، مزایای هر دو مدل را با هم ترکیب کنند.

روش های تشخیص بروکر B Book

تشخیص نوع بروکر [A یا B]، کمی چالش برانگیز است. اما با دانستن برخی نشانه ها، می توان تا حدودی نوع بروکر را شناسایی کرد.

بررسی اسپردها	بروکرهای B Book معمولاً اسپردهای پایین تری نسبت به بروکرهای A Book ارائه می دهند.
سرعت اجرای معاملات	در بروکرهای B Book، سرعت اجرای معاملات معمولاً بالاتر است زیرا نیازی به ارسال سفارش به بازار بین بانکی نیست.
محدودیت در حجم معاملات	بروکرهای B Book ممکن است محدودیت هایی برای حجم معاملات اعمال کنند تا ریسک خود را کنترل کنند.
تبلیغات و بازاریابی	بروکرهای B Book اغلب تبلیغات گسترده تری دارند و بونوس های جذابی ارائه می دهند.
شرایط معاملاتی	شرایط معاملاتی در بروکرهای B Book ممکن است سخاوتمندانه تر به نظر برسد، مانند اهرم بالاتر یا حداقل سپرده کمتر.

تشخیص بروکر A Book

در مقابل، برای تشخیص بروکرهای A Book می توان به نشانه های زیر توجه کرد.

اسپردهای متغیر: بروکرهای A Book معمولاً اسپردهای متغیر ارائه می دهند که با شرایط بازار تغییر می کند؛
شفافیت در اجرای معاملات: این بروکرها معمولاً اطلاعات دقیق تری در مورد نحوه اجرای معاملات ارائه می دهند؛
کمیسیون های معاملاتی: بروکرهای A Book ممکن است علاوه بر اسپرد، کمیسیون نیز دریافت کنند؛
ارتباط مستقیم با تأمین کنندگان نقدینگی: این بروکرها معمولاً ارتباط مستقیمی با بانک ها و سایر تأمین کنندگان نقدینگی دارند؛
محدودیت کمتر در حجم معاملات: بروکرهای A Book معمولاً محدودیت کمتری برای حجم معاملات قائل می شوند.

بروکرهای A Book در ایران

متأسفانه به دلیل تحریم های بین المللی، دسترسی مستقیم معامله گران ایرانی به بسیاری از بروکرهای A Book معتبر جهانی محدود شده است. با این حال، برخی از بروکرها با ارائه خدمات به صورت غیرمستقیم، امکان دسترسی معامله گران ایرانی را فراهم کرده اند.

آلپاری (Alpari)؛
اف ایکس اپن (FXOpen)؛
هات فارکس (HotForex)؛
اکسنس (Exness).

البته باید توجه داشت که استفاده از این بروکرها ممکن است با ریسک هایی همراه باشد و معامله گران باید با احتیاط و پس از بررسی دقیق شرایط اقدام به افتتاح حساب کنند.

شرایط بهترین بروکر A Book برای ایرانیان چیست؟

انتخاب بهترین بروکر A Book به عوامل مختلفی بستگی دارد و برای هر معامله گر می تواند متفاوت باشد.

اعتبار و سابقه	بروکرهایی که سابقه طولانی و اعتبار بالایی در صنعت دارند، گزینه های مناسب تری هستند.
رگولاتوری	بروکرهایی که تحت نظارت نهادهای معتبر مالی فعالیت می کنند، امنیت بیشتری برای سرمایه معامله گران فراهم می کنند.
شرایط معاملاتی	اسپردهای رقابتی، کمیسیون های منصفانه و اهرم مناسب از جمله فاکتورهای مهم هستند.
پلتفرم معاملاتی	ارائه پلتفرم های معاملاتی قدرتمند و کاربرپسند مانند متاتریدر 4 و 5 اهمیت زیادی دارد.
پشتیبانی مشتریان	ارائه خدمات پشتیبانی 24/7 و پاسخگویی سریع به سوالات و مشکلات معامله گران بسیار مهم است.
سرعت اجرای معاملات	سرعت بالا در اجرای معاملات می تواند تأثیر زیادی بر نتایج معاملات داشته باشد.
ابزارهای تحلیلی	ارائه ابزارهای تحلیلی پیشرفته و اخبار بازار می تواند به معامله گران در تصمیم گیری بهتر کمک کند.

نظر نویسنده و نتیجه گیری درباره بروکر B Book و A Book

انتخاب بین بروکر A Book و B Book یک تصمیم مهم برای هر معامله گر است. هر کدام از این مدل ها، مزایا و معایب خاص خود را داشته و انتخاب نهایی باید بر اساس شرایط، اهداف و استراتژی معاملاتی هر فرد صورت گیرد.

بروکرهای B Book می توانند برای معامله گران تازه کار [یا کسانی که با سرمایه کم شروع می کنند]، گزینه مناسبی باشند. هزینه های پایین تر و شرایط معاملاتی بهتر این بروکرها، جذاب تر است!

اما باید به یاد داشت که تضاد منافع موجود در این مدل، می تواند ریسک هایی را به همراه داشته باشد! از سوی دیگر، بروکرهای A Book برای معامله گران حرفه ای تر و کسانی که به دنبال شفافیت بیشتر و اجرای دقیق تر معاملات هستند، انتخاب بهتری است.

هرچند هزینه های معاملاتی در این مدل، ممکن است کمی بالاتر باشد؛ اما اطمینان خاطر بیشتری برای معامله گران فراهم می کند.

سوالات متداول

🔶آیا همه بروکرها یا A Book هستند یا B Book؟

🔹خیر، برخی از بروکرها از مدل هیبریدی یا C Book استفاده می کنند که ترکیبی از هر دو مدل است.

🔶آیا بروکرهای B Book همیشه بد هستند؟

🔹نه لزوماً. بروکرهای B Book می توانند برای برخی معامله گران، به خصوص تازه کارها، مزایایی داشته باشند. اما باید به تضاد منافع موجود توجه داشت.

🔶چگونه می توانم مطمئن شوم که یک بروکر واقعاً A Book است؟

🔹بررسی مجوزها و نظارت های قانونی، شفافیت در اجرای معاملات و ارتباط مستقیم با تأمین کنندگان نقدینگی می تواند نشانه هایی از A Book بودن بروکر باشد.

🔶آیا استفاده از بروکرهای معتبر A Book برای ایرانیان قانونی است؟

🔹متاسفانه استفاده از بروکرهای A Book معتبر برای ایرانیان، با محدودیت هایی همراه است.

درج نظر