تحلیل شاخص VIX – بررسی جامع شاخص ویکس در فارکس
تحلیل شاخص VIX – بررسی جامع شاخص ویکس در فارکسشاخص VIX، به عنوان “شاخص ترس” نیز شناخته شده و یکی از نمادهای معاملاتی فارکس است. این شاخص به طور خاص، بر اساس گزینه‌های خرید/فروش شاخص “S&P 500” محاسبه شده و میزان نوسانات مورد انتظار برای 30 روز آینده را اندازه‌گیری می‌کند.
زمانی که بازار در حالت ترس [عدم قطعیت] قرار داشته، VIX افزایش یافته و در مواقعی که بازار پایدار و مطمئن بوده، این شاخص کاهش می‌یابد!
مقدار شاخص VIX معمولاً در محدوده 10 تا 20 قرار داشته، اما در شرایط بحرانی یا بی‌اعتمادی، این مقدار به سرعت افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، در دوران بحران مالی 2008، VIX به حداکثر 89.53 رسید؛ که بالاترین میزان ثبت شده در تاریخ بود.
در سال 2020، با آغاز پاندمی کووید-19 و پیامدهای اقتصادی ناشی از آن، VIX به اوج 85.47 رسید. این نوسانات نشان‌دهنده حساسیت بازار نسبت به تغییرات و اخبار اقتصادی است.
به طور کلی هنگامی که VIX بالاتر از 30 بوده، نشان‌دهنده نوسانات بالا و احساسات منفی در بازار است. به همین دلیل، VIX به عنوان یک ابزار مهم در استراتژی‌های مدیریت ریسک و نظارت بر رفتار بازار به شمار می‌رود. در مقاله امروز، به بررسی شاخص vix فارکس می پردازیم.
اجزای مختلف شاخص ویکس
اجزای مختلف شاخص ویکسشاخص vix فارکس، به صورت رسمی به عنوان شاخص نوسانات “CBOE” شناخته می شود. این شاخص از چندین جزء تشکیل شده، که هر کدام به نحوی بر تحلیل نوسانات بازار تأثیر می گذارند.
در ادامه، به بررسی دقیق و کامل این اجزاء و نقش آن ها در تعیین میزان ترس/خوش بینی موجود در بازار می پردازیم.
مورد 1: نوسانات ضمنی در شاخص vix
نوسانات ضمنی، که به عنوان معیاری برای سنجش تغییرات انتظاری قیمت های سهام در آینده به کار رفته، اصلی ترین مولفه در محاسبه شاخص vix است.
این شاخص، بر اساس قیمت های اختیار معاملات در vix فارکس محاسبه شده و به سرمایه گذاران کمک کرده، تا ریسک نوسانات بازار را بهتر درک کنند.
استفاده از این شاخص در زمان های بحرانی، بسیار حیاتی است. زیرا بهترین زمان برای استفاده از شاخص VIX، اغلب در دوره هایی با بالاترین نوسانات است!
مورد 2: تاریخ انقضا در قیمت گذاری
تاریخ انقضا قراردادها، نقش مهمی در تعیین شاخص vix دارد. با نزدیک شدن به تاریخ انقضا، نوسانات ضمنی و ارزش گزینه ها تغییر می کند.
این جزء به خصوص در مقایسه شاخص vix فارکس، با سایر شاخص ها مهم است. زیرا نشان دهنده حساسیت VIX به تغییرات بازار [در بازه های زمانی کوتاه مدت] است.
مورد 3: قیمت اعمال در شاخص ویکس
قیمت اعمال در گزینه های اختیار معامله، تأثیر قابل توجهی بر میزان نوسانات ضمنی و در نتیجه بر شاخص vix دارد. نقد از شاخص VIX گاهی اوقات به دلیل این تاثیرات، افراطی مطرح می شود.
مورد 4: میانگین وزن دار نوسانات
محاسبه میانگین وزن دار نوسانات ضمنی، برای قراردادهایی با قیمت های اعمال مختلف [تاریخ های انقضا متفاوت]، به تعیین شاخص vix کمک می کند.
این فرآیند نه تنها انعکاسی از حالت کلی بازار بوده، بلکه به سرمایه گذاران این امکان را داده که محدودیت های شاخص VIX را شناسایی کرده، در استراتژی های خود در نظر بگیرند.
نحوه معامله شاخص vix
نحوه معامله شاخص vixمعامله بر اساس vix، می تواند به عنوان یک ابزار مهم برای مدیریت ریسک و برنامه ریزی استراتژیک استفاده شود. مراحل زیر، برای معامله این شاخص کلیدی هستند.
مورد 1#: آموزش و درک شاخص
آموزش دقیق و درک مکانیزم ها و عوامل تأثیر گذار بر شاخص ویکس، می تواند سرمایه گذاران را در تصمیم گیری های آگاهانه تر [به ویژه در زمان های بحرانی بازار] یاری کند.
آموزش صحیح و فهم این شاخص، برای استفاده از آن به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک [حفاظت از سرمایه]، امری حیاتی است!
مورد 2#: تحلیل بازار و استفاده از ابزارهای تحلیلی
استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال [مانند میانگین های متحرک و شاخص های نوسان] به تحلیل رفتار بازار، “پیش‌بینی بورس با شاخص VIX“ و تغییرات قیمتی کمک می کند.
از نوسانات ضمنی، به عنوان مؤلفه ای کلیدی در تحلیل شاخص VIX استفاده می شود. این اطلاعات به معامله گران کمک کرده، تا بهترین زمان برای استفاده از VIX را شناسایی کرده و بر اساس آن، استراتژی های معاملاتی را تنظیم کنند.
مورد 3#: تعیین استراتژی معاملاتی براساس نوسانات شاخص vix
استفاده استراتژیک از «شاخص ویکس»، امکان مدیریت بهینه ریسک و فرصت های معاملاتی را در زمان های ناپایداری بازار فراهم می کند. با استفاده از این شاخص، معامله گران می توانند استراتژی های مختلفی [مانند کاور کال و پوت اسپرد] را برای کاهش ریسک توسعه دهند.
سوالات متداول
🔸شاخص vix چیست و چه کاربردی دارد؟
🔹شاخص vix که به عنوان شاخص ترس و ولع شناخته شده، نوسانات انتظاری بازار را بر اساس قیمت های گزینه های اختیار معامله S&P 500 محاسبه می کند.
🔸چگونه می توان از شاخص vix برای معامله استفاده کرد؟
🔹سرمایه گذاران می توانند با استفاده از تغییرات شاخص vix، استراتژی های معاملاتی را تنظیم کنند. این امر به ویژه برای هجینگ در برابر نوسانات بازار، یا یافتن فرصت های معاملاتی در دوره هایی با بالاترین نوسان، بسیار کارآمد است.
🔸چه محدودیت هایی در استفاده از شاخص vix وجود دارد؟
🔹شاخص vix، گاهی ممکن است به دلیل تأخیر در واکنش به تغییرات بازار یا ناتوانی در پیش بینی دقیق تغییرات قیمت در دوره های طولانی تر، محدودیت هایی داشته باشد.
سلام شاخص ویکس بیشتر برای معاملات روی کدام نمادها کاربرد داره؟