🔑تریلینگ استاپ (حد ضرر متحرک) چیست؟⚡

 بررسی تریلینگ استاپ – روش‌های محاسبه Trailing Stop

تریلینگ استاپ (Trailing Stop)، یکی از برجسته‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک پویا بوده که معامله‌گران حرفه‌ای آن را به‌عنوان فناوری کلیدی برای تضمین سود در برابر بازگشت‌های ناگهانی قیمت به کار می‌برند.

پژوهشی که اخیراً در بازار سهام و فارکس انجام شده نشان داده معامله‌گرانی که از تریلینگ استاپ استفاده می‌کنند در بازه‌های زمانی 12 ماهه به طور متوسط 20 الی 30% بازدهی بیشتر نسبت به کسانی که صرفاً از حد ضرر ثابت بهره می‌برند کسب کرده‌اند.

در همین تحقیق، متوسط حداکثر Drawdown (کاهش اوج به دره) در گروهی که از تریلینگ استاپ بهره برده‌اند، 45%کمتر بود. همچنین در پلتفرم‌های معاملاتی MetaTrader 4 و 5، استفاده از تریلینگ استاپ در سهام‌هایی با نوسان روزانه‌ی بیشتر از 2% معمولاً نیازمند تنظیمات گسترده‌تر است.

از طرف دیگر تریلینگ استاپ ابزاری استراتژیک برای مدیریت پوزیشن در ترید بوده، که با دنبال کردن خودکار قیمت در جهت سود، امکان حفظ بازدهی بهینه و کاهش ریسک را فراهم می‌کند.

تریلینگ استاپ تنها در ترمینال دسکتاپ برای MT4 و MT5 قابل استفاده بوده، در نسخه موبایل در دسترس نیست. همچنین، حداقل فاصله (در نقاط / پیپ) که تریلینگ استاپ بتواند فعال شود، بسته به ابزار مالی متفاوت است.

 

ویژگی‌های فنی تریلینگ استاپ

ویژگی‌های فنی تریلینگ استاپ، شامل موارد زیر می‌شود.

• فاصله تریلینگ معمولاً به پیپ (Pip) یا پویت (Point) در بازار فارکس یا به درصد در بازار سهام / ارزهای دیجیتال تعیین می‌شود؛
• فعال شدن پس از حرکت قیمت به نفع معامله به اندازه‌ای برابر با مقدار فاصله تریلینگ. تا زمانی که قیمت این حرکت را انجام نداده، تریلینگ استاپ وارد عمل نمی‌شود؛
• این ابزار در صورتی که پلتفرم بسته شده، اتصال قطع گردد، یا دستگاه کاربر آفلاین شود، دیگر فعال نخواهد بود. یعنی استاپ فعلی ثابت باقی می‌ماند اما دیگر دنبال نمی‌شود.

 

 تنظیم تریلینگ استاپ در متاتریدر 4 و 5

مراحل تنظیم تریلینگ استاپ در MetaTrader 4 و MetaTrader 5 تقریباً مشابه هستند.

1. معامله (Position) را باز کنید؛
2. در ترمینال («Trade» در پنل Terminal یا Toolbox)، روی معامله کلیک راست کنید؛
3. گزینه Trailing Stop را انتخاب نمایید؛
4. از میان گزینه‌های از پیش‌تعریف‌شده (Preset) فاصله را بر حسب نقاط یا پیپ انتخاب کرده و یا گزینه Custom را برای وارد کردن مقدار دلخواه بر حسب نقاط/پیپ یا درصد انتخاب کنید؛
5. پس از اعمال، علامت یا نشانگر “T” در کنار معامله ظاهر خواهد شد؛
6. برای غیرفعال کردن، مجدداً روی معامله راست‌کلیک کرده، به گزینه Trailing Stop > None بروید یا تمام “trailing stop” هایی که فعال‌اند را از طریق گزینه Delete All حذف کنید.

 

کاربردها و استراتژی‌ها

کاربردها و استراتژی‌های تریلینگ استاپ، شامل موارد زیر می‌شوند.

• تریلینگ استاپ درصدی: مثلاً تعیین فاصله 5% یا 10% برای دارایی‌هایی با نوسان زیاد؛
• تریلینگ استاپ بر حسب پیپ/نقطه (Pips/Points): در فارکس معمول است که تریل استاپ بر حسب پیپ یا پوینت تنظیم می‌شود؛
• مصاحبه با نوسان بازار: استفاده از ATR (Average True Range) برای تعیین فاصله مناسب [مثلاً اگر ATR روزانه برابر با 50 پیپ باشد] گزینه مناسب بوده، اما تریل استاپ می‌تواند چند برابر این مقدار باشد؛
• ادغام با استراتژی‌های Trend Following: وقتی روند قوی و واضح وجود داشته، تریلینگ استاپ کمک کرده که معامله آن‌قدر باز بماند تا سود روند را شکار کند.

 

 تریلینگ استاپ در متاتریدر 4 و 5

تریلینگ استاپ در متاتریدر 4 و 5 دارای مزایا و محدودیت‌های خاص خود است.

 

مورد 1#: مزایای استفاده در MT4/MT5

مزایای استفاده در MT4/MT5 به شرح زیر است.

• سیو سود خودکار: هنگامی‌که قیمت به نفع معامله‌گر حرکت کرده، حد ضرر متحرک همراه آن حرکت می‌کند و باعث می‌شود بخشی از سود به صورت تضمینی ذخیره شود؛
• کاهش نیاز به نظارت لحظه‌ای: معامله‌گران می‌توانند با فعال کردن تریلینگ استاپ در دسکتاپ، هنگام حفظ پلتفرم یا “VPS”، بخشی از استرس روانی ناشی از نظارت مداوم را کاهش دهند؛
• هماهنگی با استراتژی‌های نوسان‌محور (Volatility-Based): به‌ویژه در دارایی‌هایی که نوسان روزانه‌شان بین 1%تا 5% است.

 

مورد 2#: محدودیت‌ها و نکات کاربردی

محدودیت‌ها و نکات کاربردی تریلینگ استاپ، شامل موارد زیر می‌شود.

• کارایی تنها در ترمینال دسکتاپ: متاتریدر 4 و 5 در نسخه موبایل عملاً قابلیت “Trailing Stop” خودکار ندارند؛
• نیاز به اتصال دائم: اگر پلتفرم بسته شود یا دستگاه آفلاین شود، استاپ متوقف شده و دیگر دنبال نمی‌کند؛
• تنظیم فاصله مناسب تریلینگ: نباید خیلی نزدیک باشد تا استاپ به خاطر نوسانات معمول بازار فعال نشود، نه خیلی دور تا سود پایین مانده از دست برود؛
• محدودیت‌های بروکر و قرارداد ابزار مالی: برخی ابزارها حداقل فاصله‌ای داشته که نمی‌توان تریلینگ استاپ کمتر از آن تعیین کرد.

سوالات متداول

🔸وجه تشابه تریلینگ استاپ در متاتریدر 4 و 5 چیست؟

🔹هر دو نسخه دسکتاپ MT4 و MT5 امکان تعیین فاصله (Preset یا Custom) بر حسب پیپ/نقطه را داشته و حد ضرر متحرک را زمانی فعال کرده که قیمت به میزان تعیین‌شده حرکتی به نفع معامله داشته باشد.

🔸آیا امکان استفاده از تریلینگ استاپ در نسخه موبایل MT4/MT5 وجود دارد؟

🔹خیر، نسخه‌های موبایل پشتیبانی خودکار “Trailing Stop” را ندارند. برای فعال کردن باید از نسخه دسکتاپ استفاده شود یا به صورت دستی مقدار حد ضرر را تغییر داد.

🔸چه فاصله‌ای برای تریلینگ استاپ مناسب است؟

🔹این امر وابسته به نوسان دارایی‌، نوع بازار و تایم فریم است. معمولاً برای بازارهای با نوسان بالاتر فاصله بزرگ‌تر (مثلاً چند پیپ یا درصد بین 5 الی 15% در بازارهای سهامی یا رمز ارزها) مناسب‌تر است.