🔑آموزش کال مارجین (Margin Call) به زبان ساده – کال شدن در ترید یعنی چی؟🏆

معنی کال مارجین در فارکس – Call Margin چیست؟

کال مارجین (Margin Call)، در فضای معامله‌گری اهرمی (Leverage) یکی از کلیدواژه‌های حیاتی بوده که هر تریدر فارکس یا سایر بازارهای مالی باید به‌طور دقیق با آن آشنا باشد.

کال مارجین در فارکس چیست؟ این پرسش، فراتر از تعاریف کلی و سطحی، به بررسی دقیق‌تر عملکرد سیستم بروکر (Broker) و تعامل آن با موجودی حساب و مارجین لول (Margin Level) می‌پردازد.

به‌طور میانگین، بیش از 70% از حساب‌های معاملاتی جدید در بازار فارکس ظرف سه ماه اول به‌دلیل ناآگاهی از مدیریت ریسک و کال مارجین دچار ضرر می‌شوند. این آمار نشان داده اهمیت درک درست و کاربردی از این مفهوم، بسیار بالاست.

زمانی که ضررهای شناور پوزیشن‌های باز به حدی رسیده که سرمایه موجود در حساب دیگر توانایی پوشش آن‌ها را نداشته باشد، بروکر با ارسال هشدار کال مارجین، معامله‌گر را مطلع کرده تا یا دارایی بیشتری به حساب واریز کند یا اقدام به کاهش ریسک (Reduce Exposure) نماید.

این هشدار سیگنالی بوده حیاتی برای پیشگیری از استاپ اوت (Stop Out) بوده، جایی که معاملات به‌صورت خودکار بسته شده و حساب دچار ضرر قطعی خواهد شد.

کال مارجین در معاملات طلا چیست؟

کال مارجین (Call Margin) در معاملات طلا به وضعیتی گفته شده که در آن موجودی حساب معاملاتی تریدر به حدی کاهش یافته، که توانایی پوشش ضررهای ناشی از نوسانات قیمت طلا را ندارد.

در نتیجه بروکر یا کارگزاری از معامله‌گر درخواست کرده، تا وجه بیشتری به حساب خود واریز کند. این درخواست به منظور حفظ سطح مارجین نگهداری (Maintenance Margin) و جلوگیری از بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها صادر می‌شود.

در معاملات اهرمی طلا، معامله‌گر تنها بخشی از ارزش کل قرارداد را به عنوان مارجین اولیه در حساب خود دارد. بنابراین، کاهش قابل توجه ارزش حساب به دلیل حرکت قیمت‌های نامطلوب موجب فعال شدن کال مارجین می‌شود.

عوامل کلیدی تعیین‌کننده کال مارجین چیست؟

عوامل کلیدی تعیین‌کننده کال مارجین شامل موارد زیر است.

مارجین (Margin): وثیقه‌ای که برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها قفل شده است؛
مارجین لول (Margin Level): درصدی که نشان‌دهنده نسبت موجودی واقعی حساب به مارجین استفاده شده است؛
لوریج (Leverage): ضریب اهرمی که قدرت خرید معامله‌گر را نسبت به موجودی واقعی افزایش می‌دهد؛
ایکویتی (Equity): ارزش فعلی حساب که سود/زیان لحظه‌ای را در نظر می‌گیرد؛
بالانس (Balance): موجودی کل حساب که بدون در نظر گرفتن سود یا زیان پوزیشن‌های باز است.

بر اساس گزارش‌های رسمی بروکرهای بزرگ زمانی که مارجین لول به زیر 100 درصد کاهش یابد، هشدار کال مارجین صادر می‌شود. در این مرحله، معامله‌گر باید به سرعت اقدامات جبرانی را آغاز کند، در غیر این صورت سیستم استاپ اوت فعال می‌شود.

چگونه می‌توان از کال مارجین پیشگیری کرد؟

پیشگیری از کال مارجین نیازمند استراتژی‌های مدیریتی دقیق [مانند مدیریت سرمایه و …] بوده، که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

مدیریت سرمایه (Money Management): تنظیم حجم پوزیشن‌ها با توجه به سرمایه در دسترس و نپذیرفتن ریسک بیش از حد؛
انتخاب لوریج معقول (Appropriate Leverage): هرچه ضریب اهرم بالا‌تر بوده، احتمال نوسانات شدید بیشتر و کال مارجین محتمل‌تر است؛
تنظیم حد ضرر (Stop Loss): تعریف حد زیان برای هر معامله جهت کنترل ضررهای ناگهانی؛
تنوع‌بخشی پرتفوی (Portfolio Diversification): تقسیم سرمایه بین دارایی‌های مختلف برای کاهش ریسک کلی؛
کنترل روانشناسی معامله (Emotional Control): حفظ خونسردی و اجتناب از تصمیمات هیجانی هنگام مواجهه با ضرر.

مراحل و نشانه‌های کال مارجین در فارکس چیست؟

مراحل و نشانه‌های زیر، حاکی از کال مارجین شدن در فارکس است.

کاهش مارجین لول به سطح هشداردهنده: زمانی که سطح مارجین لول از مقدار 100% پایین‌تر بیاید، سیستم بروکر هشدار کال مارجین صادر می‌کند. این به معنای نزدیکی حساب به شرایط بحرانی است؛
دریافت هشدار کال مارجین توسط معامله‌گر: بروکر معمولاً پیام‌های واضح و فوری ارسال کرده، که تریدر را از لزوم افزایش موجودی یا مدیریت ریسک آگاه می‌سازد؛
اقدام به واریز وجه یا کاهش ریسک معاملات: معامله‌گر باید بلافاصله موجودی حساب را افزایش داده یا پوزیشن‌هایی را که بیشترین ریسک را دارند ببندد؛
استاپ اوت در صورت عدم اقدام: اگر هیچ اقدامی صورت نگیرد و موجودی حساب نتواند ضررها را پوشش دهد، بروکر به‌صورت اتوماتیک پوزیشن‌ها را بسته تا از زیان بیشتر جلوگیری کند.

کال مارجین به زبان ساده، کال مارجین در معاملات طلا، کال مارجین — نشانه های نزدیک شدن به کال مارجین

راهکارهای عملی برای خروج از وضعیت کال مارجین

جهت خروج از وضعیت کال مارجین، راهکارهای عملی زیر را دنبال کنید.

کاهش حجم معاملات (Position Sizing): بستن بخش از معاملات با بیشترین ضرر یا تعدیل حجم کلی معاملات؛
افزایش موجودی (Account Funding): تزریق نقدینگی بیشتر به حساب برای بهبود مارجین لول؛
هجینگ (Hedging): ایجاد پوزیشن‌های مخالف برای تثبیت سطح ریسک و کاهش نوسانات سود و زیان؛

کال مارجین، کال مارجین چیست، کال مارجین در فارکس — خروج از وضعیت کال مارجین

سوالات متداول

🔸چگونه می‌توانم از کال مارجین جلوگیری کنم؟

🔹مدیریت سرمایه مناسب، انتخاب لوریج معقول، استفاده از حد ضرر و کنترل هیجانات در معاملات، احتمال کال مارجین را به‌طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

🔸اگر کال مارجین شدم، چه کار کنم؟

🔹در ابتدا باید حجم معاملات را کاهش داده و در صورت امکان موجودی حساب را افزایش دهید. همچنین می‌توانید از هجینگ برای کنترل ضرر استفاده کنید.

🔸لوریج بالا چه تاثیری بر کال مارجین دارد؟

🔹هرچه لوریج بیشتر بوده، نوسانات سود/زیان افزایش یافته و احتمال نزدیک شدن به کال مارجین بیشتر است.

درج نظر