تحلیل فاندامنتال (خبری) در فارکس چیست؟ 🔰بررسی جلسات بانک‌های مرکزی و احساسات بازار فارکس

چرا تحلیل فاندامنتال برای معامله‌گران حیاتی است؟

بر اساس داده‌های “Google Trends”، جست‌وجوی کلمه‌ی “Fundamental Analysis” در سال 2024 بیش از 27% نسبت به سال گذشته رشد داشته است. افرادی که بر پایه استراتژی فاندامنتال فارکس [تاثیر اخبار مهم] ترید می‌کنند، نسبت به گذشته افزایش پیدا کرده است.

به‌علاوه، طبق گزارش سایت “Investopedia” بیش از 68% از معامله‌گران حرفه‌ای در بازار فارکس، سهام و رمزارز از تحلیل فاندامنتال به‌عنوان یکی از پایه‌های تصمیم‌گیری خود بهره می‌برند. تحلیل اخبار فارکس فکتوری نیز، یکی دیگر از راه‌های بررسی شرایط بازار است.

این آمار نشان داده که تحلیل بنیادی صرفاً یک روش مکمل نیست، بلکه بخش جدایی‌ناپذیر از استراتژی‌های معاملاتی موفق محسوب می‌شود. در دل تحلیل فاندامنتال، یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین ابزارها، شناسایی سطوح حمایت و مقاومت است.

این سطوح نه‌تنها در تحلیل تکنیکال اهمیت دارند، بلکه در تحلیل فاندامنتال نیز نقش کلیدی ایفا می‌کنند؛ چرا که واکنش بازار به داده‌های اقتصادی اغلب با توقف‌ها یا بازگشت‌هایی در همین نقاط صورت می‌گیرد.

هدف این مقاله، ارائه یک بازخوانی دقیق و تحلیلی از تحلیل فاندامنتال و تلاقی آن با مفاهیم کلیدی پرایس اکشن مانند «سطوح حمایت و مقاومت» است.

 

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) چیست؟

به ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی از طریق بررسی عوامل اقتصادی، مالی، سیاسی و حتی روانی گفته می‌شود. برخلاف تحلیل تکنیکال که صرفاً مبتنی بر نمودارها و رفتار قیمت است، تحلیل فاندامنتال به ما می‌گوید چرا بازار در حال حرکت است، نه فقط چگونه.

 

ارکان تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال چند ارکان مختلف داشته، که در ادامه به معرفی و بررسی آنها می‌پردازیم.

 

مورد 1#: داده‌های کلان اقتصادی (Macro Data)

• تولید ناخالص داخلی (GDP)؛
• نرخ بهره؛
• نرخ بیکاری؛
• تورم (CPI، PPI)؛
• تراز تجاری.

 

مورد 2#: سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی

• بیانیه‌های بانک فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، بانک مرکزی ژاپن و سایر نهادهای مشابه؛
• تصمیمات مربوط به نرخ بهره و برنامه‌های تسهیل کمی (Quantitative Easing).

 

مورد 3#: رویدادهای ژئوپولیتیکی

• جنگ‌ها، تنش‌های دیپلماتیک، تغییرات ساختاری در دولت‌ها یا سیستم‌های اقتصادی.

 

مورد 4#: شاخص‌های مالی شرکت‌ها (در بازار سهام)

• ترازنامه، سود خالص، “EPS”، نسبت “P/E”.

 

مورد 5#: اخبار و روانشناسی بازار

• • شاخص سنتیمنت بازار (Market Sentiment)؛
  • شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index).

 

تحلیل فاندامنتال در فارکس و رمزارز

در بازار فارکس، اعلام یک نرخ تورم فراتر از انتظار باعث افزایش نرخ بهره شده که در نتیجه آن ارزش ارز ملی تقویت می‌شود. در بازار رمزارز، خبر پذیرش “ETF” بیت‌کوین یا تصویب یک قانون مالیاتی جدید، نوسانات شدید ایجاد می‌کند. این‌ها نمونه‌هایی از کاربرد روزانه تحلیل فاندامنتال در بازارها هستند.

 

ارتباط تحلیل فاندامنتال با پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت

تحلیل فاندامنتال با ارائه دلیل پشت پرده‌ی حرکات قیمت، مکمل پرایس اکشن است. در این میان، سطوح حمایت و مقاومت به‌عنوان نقاط حساس قیمتی شناخته شده، که در مواجهه با داده‌های فاندامنتال واکنش نشان می‌دهند.

 

تعریف حمایت و مقاومت

• سطح حمایت: محدوده‌ای که در آن، فشار خرید بیشتر از فروش شده و مانع از کاهش بیشتر قیمت می‌گردد؛
• سطح مقاومت: محدوده‌ای که در آن، فروشندگان بیشتر از خریداران فعال‌اند و از رشد قیمت جلوگیری می‌کنند.

 

چرا این سطوح در تحلیل فاندامنتال اهمیت دارند؟

فرض کنید نرخ بهره آمریکا اعلام شده و به‌طور غیرمنتظره‌ای، افزایش یافته است!

این داده باعث تقویت $ شده، اما قیمت دقیقاً در نزدیکی یک مقاومت کلیدی قرار دارد. در چنین حالتی، احتمال داشته بازار پس از برخورد با مقاومت واکنش منفی نشان دهد، یا برای شکست آن به داده‌های فاندامنتال قوی‌تری نیاز داشته باشد.

 

انواع سطوح حمایت و مقاومت

در جدول زیر، به بررسی سطوح حمایت و مقاومت می‌پردازیم.

 

بررسی نمونه‌های واقعی در بازارهای مالی

 

• طلا و نرخ بهره آمریکا

در مارس 2024، با افزایش 0.25% نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قیمت طلا با افت شدیدی مواجه شد. اما دقیقاً در محدوده 1965$ که قبلاً سه‌بار به‌عنوان حمایت عمل کرده بود، قیمت واکنش مثبت نشان داد. این سطح حمایت فنی هم‌زمان با انتشار داده فاندامنتال، نقش کلیدی در بازگشت قیمت داشت.

• بیت‌کوین و اخبار SEC

در ژانویه 2024، اعلام موافقت اولیه “SEC” با “ETF” بیت‌کوین باعث شد قیمت “BTC” ظرف 48 ساعت از 41.000$ به بالای 48.000$ برسد. با این حال، در سطح مقاومت روان‌شناختی 50.000$ بازار وارد فاز اصلاحی شد و چند روز بعد قیمت به 46.000 بازگشت.

 

استراتژی ترکیبی – چگونه از تحلیل فاندامنتال و سطوح تکنیکال استفاده کنیم؟

بهترین معامله‌گران دنیا از ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال برای ساخت استراتژی‌های چندبعدی استفاده می‌کنند.

1. ابتدا تقویم اقتصادی و داده‌های کلان را بررسی کنید؛
2. در مرحله بعد، نمودار قیمت را باز کرده و سطوح حمایت و مقاومت اصلی را علامت‌گذاری کنید؛
3. در صورت انطباق داده فاندامنتال مهم با نزدیکی به یکی از این سطوح، ورود به پوزیشن را بررسی نمایید؛
4. از فیلترهای تاییدی مانند واکنش شمعی، ولوم، یا اندیکاتورهای پرایس اکشن (مثل OBV) استفاده کنید.

 

جمع‌بندی – چرا درک فاندامنتال بدون شناخت سطوح تکنیکال ناقص است؟

تحلیل فاندامنتال به ما می‌گوید «چرا بازار حرکت می‌کند» اما به‌تنهایی برای زمان‌بندی دقیق معاملات کافی نیست. اینجاست که سطوح حمایت و مقاومت به کمک معامله‌گر می‌آیند. ترکیب این دو روش، دیدی کامل‌تر و تصمیم‌گیری دقیق‌تری فراهم می‌کند.

طبق گزارش Statista”، 72%” از معامله‌گران موفق بازار فارکس، استراتژی‌های معاملاتی خود را بر اساس ترکیب تحلیل فاندامنتال و پرایس اکشن بنا می‌کنند.

همچنین بررسی‌های سایت “DailyFX” نشان داده معامله‌گرانی که تنها به یک روش تحلیلی تکیه کرده و در 6 ماه اول فعالیت دارند، 24% احتمال بیشتری برای خروج از بازار دارند.

اگر می‌خواهید در بازارهای مالی به‌صورت حرفه‌ای فعالیت کنید، یادگیری تحلیل فاندامنتال به همراه درک صحیح از سطوح حمایت و مقاومت، نه یک انتخاب بلکه یک ضرورت است.

سوالات متداول

🔸تحلیل فاندامنتال چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

🔹تحلیل فاندامنتال به بررسی ریشه‌ای عوامل تأثیرگذار بر قیمت می‌پردازد؛ از جمله نرخ بهره، تورم، سیاست‌های پولی و اخبار اقتصادی. در مقابل، تحلیل تکنیکال صرفاً با نمودار قیمت و رفتار گذشته بازار کار دارد.

فاندامنتال علت حرکت را مشخص می‌کند، در حالی‌ که تکنیکال زمان ورود و خروج را هدف می‌گیرد. ترکیب این دو روش دید معاملاتی کامل‌تری ایجاد می‌کند.

🔸چرا سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل فاندامنتال نیز اهمیت دارند؟

🔹با اینکه حمایت و مقاومت مفاهیمی تکنیکال هستند، در تحلیل فاندامنتال نیز کاربرد بالایی دارند؛ زیرا واکنش بازار به اخبار و داده‌های بنیادی اغلب در نزدیکی این سطوح رخ می‌دهد.

معامله‌گرانی که هم داده اقتصادی را تحلیل می‌کنند و هم سطوح کلیدی قیمت را می‌شناسند، شانس بیشتری برای ورود دقیق و خروج به‌موقع دارند.

🔸آیا تحلیل بنیادی برای رمزارزها هم کاربرد دارد؟

🔹بله. هرچند رمزارزها مانند فارکس داده‌های اقتصادی سنتی ندارند، اما اخبار پذیرش قانونی، تغییرات مقررات، لیست شدن در صرافی‌ها یا تصمیمات سازمان‌هایی مانند SEC همگی نقش حیاتی در تحلیل فاندامنتال رمزارزها دارند.

بررسی پروژه‌ها، تیم توسعه، وایت‌پیپر و توکنومیک نیز بخشی از تحلیل فاندامنتال رمزارز محسوب می‌شود.

🔸بهترین منابع برای یادگیری تحلیل فاندامنتال کدام‌اند؟

🔹برای بازار فارکس، منابعی مانند Forex Factory، Investing.com و تقویم اقتصادی سایت‌هایی مثل Trading Economics گزینه‌های معتبری هستند.

برای رمزارزها، منابعی مانند CoinMarketCap، Messari.io و CryptoSlate تحلیل‌های بنیادی قابل‌اتکایی ارائه می‌دهند. همچنین استفاده از ابزارهای تحلیلی اختصاصی مثل واچ‌لیست ارز دیجیتال یا تقویم اقتصادی فارسی تریدینگ فایندر نیز پیشنهاد می‌شود.

🔸چگونه از سطوح حمایت و مقاومت در کنار تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟

🔹ابتدا داده‌های فاندامنتال مانند تصمیمات بانک مرکزی یا اخبار اقتصادی را بررسی کنید. سپس در نمودار، محدوده‌های مهم حمایتی یا مقاومتی را پیدا کنید.

اگر داده منتشرشده به نفع روند بازار باشد و قیمت نزدیک یکی از این سطوح باشد، ورود به معامله می‌تواند منطقی‌تر باشد. استفاده هم‌زمان از تحلیل فاندامنتال و سطوح تکنیکال باعث کاهش خطای تصمیم‌گیری می‌شود.